Martingala

En teoría de probabilidad, un proceso estocástico de tipo martingala ( galicismo de martingale) es todo proceso caracterizado por no tener deriva.

Historia

Este tipo de procesos estocásticos reciben su nombre de la estrategia de la martingala, un método de apuestas que tuvo cierta fama en el siglo XVIII. La estrategia de la martingala consiste en, en el momento de incurrir en una pérdida en un juego de azar, volver a apostar por el total perdido. En la nueva apuesta, el jugador tiene la posibilidad de recobrar todas sus pérdidas, por lo que podría parecer que a largo plazo la esperanza de ganancia con esta estrategia se mantienen constantes y a favor del jugador. De hecho, estadísticamente es así: el capital medio del jugador (esto es, el dinero que el jugador tiene a su disposición para jugar) se mantiene constante. El problema reside en que, al incurrir en sucesivas pérdidas, el jugador que siga la estrategia de la martingala se ve obligado a apostar de nuevo cantidades cada vez mayores (las pérdidas acumuladas), que tienden a crecer exponencialmente. Al cabo de unos pocos ciclos de apuestas, el jugador, cuyos recursos son habitualmente muy inferiores a los de la banca, se ve arruinado al ser incapaz de apostar de nuevo por el total de sus pérdidas. Evitar jugadores que intenten seguir la estratega de la martingala es de todos modos una de las razones por las que los casinos actuales establecen límites máximos de apuesta.

La estrategia de la martingala se popularizó en el siglo XVIII con fama de ser una estrategia ingenua y propia de mentes simples, puesto que aunque en apariencia es infalible, sin embargo, está abocada a arruinar al jugador. Recibe el nombre de los habitantes de la localidad francesa de Martigues (martingales en francés), situada en las cercanías de Marsella, que por aquel entonces tenían fama de ser ingenuos y simplones.

El concepto de la martingala en la teoría de probabilidades fue introducido por Paul Pierre Lévy, y una gran parte del desarrollo original de la teoría lo realizó Joseph Leo Dobb. Parte de la motivación para ese esfuerzo era demostrar la inexistencia de estrategias de juego infalibles.

El concepto fue inmediatamente aplicado al análisis de procesos bursátiles. Uno de los resultados más importantes de la matemática financiera es, precisamente, que un mercado perfecto sin posibilidades de arbitraje es una martingala.

La estrategia de la martingala muy a menudo se puede encontrar relacionada con juegos de casino, por ejemplo, la ruleta, donde muchos de sus jugadores usan el sistema martingala aplicándolo a sus apuestas, con el fin de conseguir una suma de dinero importante. Para seguir el sistema martingala en las apuestas de juegos de casino, comienza centrándote en una de las apuestas del exterior; si pierdes, sigues doblando tus apuestas hasta que ganes. En la primera victoria se recuperarán todas las pérdidas anteriores, así como dar un beneficio a la apuesta original. En este punto empezamos de nuevo con la apuesta original, que se duplica cada vez que se pierde hasta la próxima victoria.

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